Факторинг
11.07.2025
Факторинг в условиях роста рынка: как избежать уязвимостей и реагировать на риски?
По итогам 2024 года объём факторингового рынка достиг 10,5 трлн рублей, а портфель на начало 2025 года составил почти 3 трлн. На фоне этого роста системные уязвимости остались без изменений: отсутствие централизованных реестров уступленных требований, слабая проверка контрагентов, фиктивные сделки и дублирование дебиторки.
URL скопирован в буфер обмена!
Параллельно растёт общий масштаб мошенничества: по данным МВД, только за 2024 год ущерб от дистанционных финансовых преступлений превысил 168 млрд рублей.Многие из них связаны с корпоративными структурами, использующими факторинг как инструмент вывода средств через фиктивные ИП и юридические лица. В условиях отсутствия цифровой инфраструктуры проверки и мониторинга, факторинговые компании становятся участниками схем - не по злому умыслу, а из-за недостатка инструментов.
Финансирование фиктивных сделок: как работает обнал через факторинг?
Через фиктивных индивидуальных предпринимателей и юридические лица факторинг используется как канал вывода средств, при этом большинство операций оформляется формально корректно — с договорами, актами и счетами-фактурами. Такие компании существуют в реестрах, проходят проверки на минимальном уровне и получают финансирование на условиях уступки требований.

Механика схем проста: номинальный поставщик выставляет счёт на аффилированного покупателя, который подтверждает задолженность. После финансирования средства переводятся на счета формального исполнителя, затем — на счета обнальных прокладок и обналичиваются. В итоге задолженность не гасится, дебитор исчезает, а юридическая ответственность размыта.
Согласно отчётам Банка России, в схемах с выводом наличности всё чаще используются корпоративные клиенты с доступом к финансовым сервисам — в том числе факторингу. Это подтверждается ростом подозрительных операций с корпоративными счетами: в 2024 году объём операций, классифицированных как сомнительные, вырос на 38% (по данным ЦБ).

Система факторинга, в отличие от банковского кредитования, в большинстве случаев не предусматривает глубокую проверку реальности сделки, а тем более связей между поставщиком и дебитором. В результате аффилированные структуры могут беспрепятственно проводить фиктивные операции под видом поставок, получая финансирование без товарного покрытия.

Отсутствие централизованного цифрового реестра уступок, ограниченная интеграция с данными ФНС и Росфинмониторинга, а также низкий уровень автоматизации проверок создают условия, в которых обнальные схемы через факторинг работают системно и с минимальным риском обнаружения.
Фиктивные участники сделки как источник просрочек и убытков
Схема работает просто: аффилированные структуры оформляют между собой договор поставки, выпускается счёт-фактура, подписываются акты. Никакой поставки или услуги не происходит. Дебитор — формальный, подконтрольный тем же лицам. Уступка оформляется корректно, факторинг перечисляет средства. Через несколько недель — просрочка, контакт с дебитором невозможен, юрлицо ликвидировано.

В 2024 году зарегистрировано более 93 тыс. компаний с аффилированными сделками, в которых стороны связаны через учредителей, телефоны, адреса и IP-адреса. Значительная часть этих структур не ведёт реальной деятельности, но участвует в документообороте.
Согласно данным Росфинмониторинга, фиктивные сделки с дебиторкой — один из самых быстрорастущих сегментов корпоративного фрода. В 2024 году доля операций с поддельными или недостоверными документами выросла на 27 % по сравнению с предыдущим годом.

Проблема усугубляется отсутствием процедур верификации самого факта сделки. Факторинговые компании в большинстве случаев ограничиваются юридической экспертизой документов, не выходя на дебитора напрямую. Это делает возможным повторяющееся финансирование бумаг, не имеющих товарного или услугового содержания.

Когда возникает дефолт, взыскание становится невозможным. У дебитора нет активов, а иногда и статуса действующего юрлица. Судебные расходы не покрываются, а убытки ложатся на баланс факторинга.

Слабые входные проверки как источник высокорисковых сделок в факторинге
В большинстве случаев факторинговые компании проверяют только поставщика на уровне учредительных документов, выписки из ЕГРЮЛ и базового анализа оборотов. Дебитор при этом не рассматривается как источник риска, его структура, платёжная дисциплина и юридический статус не проверяются.

Оценка ограничивается сканами документов и ручным осмотром. Верификация через государственные источники -ФНС, ФССП, базы правоохранительных и надзорных баз используется редко или не используется вовсе. По сути, проверка осуществляется в отрыве от реального финансового и юридического положения контрагентов.

Автоматизированный скоринг, проверка связей между сторонами, наличие массовых директоров, совпадающих адресов, истории участий в схемах также не применяются системно. Это создаёт благоприятные условия для входа фиктивных или проблемных компаний в процесс финансирования.

В условиях высокой доли мошеннических схем на рынке (по оценкам Росфинмониторинга — до 20 % подозрительных транзакций в сегменте МСБ) отсутствие полноценной входной проверки означает прямую уязвимость для факторинговой компании.
Как устранить системные уязвимости: цифровая проверка и автоматизация контроля
Большинство уязвимостей факторинга связано не с отсутствием правил, а с отсутствием инструментов, которые позволяют эти правила реализовать в операционном режиме. Классические методы оценки сделок перестали обеспечивать реальную защиту. Формальная проверка документов не выявляет фиктивные связи. Скоринг, построенный только на внутренних данных, не улавливает аффилированность и схематоз. Мониторинг без подключения к внешним источникам опаздывает — риски становятся заметны уже после дефолта.

В такой среде факторинг работает с отложенными угрозами: решение об одобрении принимается на неполной информации, а последствия проявляются, когда взыскание уже невозможно.

Решение — не в усилении контроля на бумаге, а в построении полной цифровой траектории сделки. Когда каждая заявка проходит автоматизированную проверку, обе стороны сделки анализируются по внешним источникам, а все ключевые изменения фиксируются и отслеживаются в процессе. Именно такую архитектуру обеспечивает СПР-система.
Проверка обеих сторон сделки
СПР-система позволяет формализовать требования к каждой стороне: продавцу и покупателю. В рамках бизнес-правил задаются параметры по возрасту компании, ИНН, связям, статусу и другим критериям, а система блокирует заявки, где одна из сторон не проходит установленный порог надёжности. Это исключает ситуации, когда дебитор остаётся «вне зоны внимания».
Доступ к внешним источникам и верификация
Система может интегрироваться с ФНС, ФССП, базами арбитражных дел, реестрами судебных решений, и списками массовых адресов. Всё это подключается через API, и решение получает актуальные данные на момент подачи заявки. Это устраняет ручную проверку и снижает риск пропуска «технических» компаний.
Фоновый анализ и скоринг
Система принятия решений автоматически анализирует структуру сделки: есть ли признаки аффилированности, массовых регистраций, недостоверных сведений, совпадений по контактам. На основе этих признаков строится риск-профиль заявки. Скоринговая модель учитывает данные из внешних и внутренних источников и снижает вероятность попадания в портфель рискованных сделок.
Постоянный мониторинг после выдачи
Ключевая проблема факторинга — ситуация, когда после финансирования контрагент теряет статус, уходит в банкротство или переоформляется. СПР-система отслеживает изменения по ключевым параметрам (статус ЕГРЮЛ, арбитражи, смена учредителей, блокировка счетов и др.) и автоматически отправляет сигналы для реструктуризации или приостановки финансирования.

Факторинг требует не только скоростей, но и точности. В условиях роста цифровых схем и давления на ликвидность, внедрение СПР-системы даёт факторинговой компании не просто защиту от фрода, а прозрачный, управляемый и контролируемый процесс принятия решений. Это не «сервис проверки», а полноценная логика, встроенная в бизнес.
Только для факторинговых компаний мы подготовили бесплатную демо-версию системы, расчёт юнит-эклномики на ваших данных и запуск пилотного проекта без затрат.
Оставьте заявку- и вы сможете сэкономить до 4 000 000 рублей на разработке
И оценить, как автоматизация принятия решений помогает снижать риски, исключать сомнительные сделки и экономить миллионы уже на этапе отбора
Нажимая кнопку «Записаться на встречу», вы даёте согласие на обработку ваших персональных данных
Читайте еще